El Promedio Industrial Dow Jones cayó más de 1.000 puntos el lunes debido a que los mercados financieros cedieron ante la anticipación de las medidas de lucha contra la inflación de la Reserva Federal y se preocuparon por la posibilidad de un conflicto entre Rusia y Ucrania .
Las acciones extendieron su declive de tres semanas en Wall Street y pusieron al índice de referencia S&P 500 en camino a una supuesta corrección: una caída del 10% o más desde su máximo más reciente. El precio del petróleo y el bitcoin cayeron, al igual que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, una señal de la preocupación de los inversores por la economía.
Las acciones han caído considerablemente en lo que va del año a medida que el mercado se prepara para que la Fed eleve las tasas de interés para tratar de controlar la inflación, que se encuentra en su nivel más alto en casi cuatro décadas. El banco central ha mantenido las tasas a corto plazo cerca de cero desde que la pandemia golpeó la economía mundial en 2020.
El S&P 500 cayó un 3,7 % a 4.235,69 a las 12:30 p. m., hora del este, y ahora está un 11,1 % por debajo del máximo de cierre que estableció el 3 de enero. Un cierre de 4.316,90 o menos lo pondrá en una corrección. El Dow cayó un 2,9% a 33.236,25 y el Nasdaq cayó un 4,3%.
Las acciones de tecnología nuevamente lideraron la caída más amplia en el mercado a medida que los inversores alejaron el dinero de las acciones más caras en previsión del aumento de las tasas de interés. Las tasas más altas hacen que las acciones de empresas tecnológicas de alto vuelo y otras acciones de crecimiento costoso sean relativamente menos atractivas.
Apple cayó un 3,3% y Microsoft perdió un 4,8%. El sector de la tecnología es, con mucho, el más grande en el S&P 500 y ahora ha bajado más del 15% en lo que va del año.
La liquidación se ha extendido a las criptomonedas. Al mediodía, Bitcoin cotizaba a $35 347, un 2,6% menos. Bitcoin se negoció por encima de $ 68,000 en noviembre.
El mercado está esperando noticias de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal después de que finalice su última reunión el miércoles. Algunos economistas han expresado su preocupación de que la Fed ya se está moviendo demasiado tarde para combatir la alta inflación.
Otros economistas dicen que les preocupa que la Fed pueda actuar de manera demasiado agresiva. Argumentan que numerosas subidas de tipos correrían el riesgo de provocar una recesión y, en cualquier caso, no frenarían la inflación. Desde este punto de vista, los precios altos reflejan principalmente cadenas de suministro enredadas que las subidas de tipos de la Fed no pueden curar.
Cuando la Fed aumenta su tasa a corto plazo, tiende a hacer que los préstamos sean más caros para los consumidores y las empresas, lo que desacelera la economía con la intención de reducir la inflación. Eso podría reducir las ganancias de la empresa, que tienden a dictar los precios de las acciones a largo plazo.
La tasa de interés de referencia a corto plazo de la Fed se encuentra actualmente en un rango de 0% a 0.25%. Los inversores ahora ven una probabilidad de casi el 65% de que la Fed aumente la tasa cuatro veces para fin de año, frente al 35% de probabilidad hace un mes, según la herramienta Fed Watch de CME Group.
Wall Street anticipa la primera subida de tipos de interés en marzo. En una nota a los clientes durante el fin de semana, Goldman Sachs pronosticó cuatro aumentos de tasas este año, pero dijo que la Fed podría verse obligada a subir las tasas cinco veces o más si los problemas de la cadena de suministro y el crecimiento de los salarios mantienen la inflación en niveles elevados.
Los inversores también están atentos a los acontecimientos en Ucrania. Las tensiones aumentaron el lunes entre Rusia y Occidente por las preocupaciones de que Moscú planea invadir Ucrania, y la OTAN describió posibles despliegues de tropas y barcos.
El índice STOXX 600 de Europa cerró con una caída del 3,6% por las preocupaciones sobre el endurecimiento de la Reserva Federal y las preocupaciones sobre la situación en torno a Ucrania. El rublo ruso también ha caído después de que el presidente estadounidense, Joe Biden, indicara que, en caso de una invasión rusa, Estados Unidos podría bloquear el acceso de los bancos rusos a los dólares o imponer otras sanciones.
En los mercados de EE. UU., las acciones de atención médica también cayeron con fuerza el lunes, junto con una amplia gama de minoristas. Target cayó un 1,9% y Pfizer perdió un 4,4%.
Los rendimientos de los bonos bajaron. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó al 1,72% desde el 1,74% del viernes. La caída de los rendimientos afectó a los bancos, que dependen de rendimientos más altos para cobrar intereses más lucrativos sobre los préstamos. Bank of America cayó un 4,4%.
La inflación está ejerciendo presión sobre las empresas y los consumidores a medida que la demanda de bienes continúa superando la oferta. Las empresas han estado advirtiendo que los problemas de la cadena de suministro y el aumento de los costos de las materias primas podrían afectar sus finanzas. Los minoristas, los productores de alimentos y otros han estado subiendo los precios de los bienes para tratar de compensar el impacto.
El aumento de los costos está generando preocupaciones de que los consumidores comenzarán a reducir sus gastos debido a la presión persistente sobre sus billeteras.
Los inversionistas están monitoreando la última ronda de ganancias corporativas, en parte, para evaluar cómo las empresas están lidiando con precios más altos y qué planean hacer a medida que la inflación continúa presionando las operaciones.
El martes, American Express, Johnson & Johnson y Microsoft informan los resultados. Boeing y Tesla informan sus resultados el miércoles. McDonald’s, Southwest Airlines y Apple informan los resultados el jueves.
Wall Street también tiene varios informes económicos clave que esperar esta semana. Los inversores obtendrán más datos sobre cómo se sienten los consumidores con la publicación el martes del índice de confianza del consumidor de The Conference Board para enero. El Departamento de Comercio publica su informe sobre el producto interno bruto del cuarto trimestre el jueves y su informe sobre los ingresos y gastos personales de diciembre el viernes.
